Koniec trzeciego kwartału przebiegał pod znakiem zmian kadrowych w organach wielu towarzystw. W tym czasie światło dzienne ujrzały również projekty kluczowych dla rynku regulacji. Zapraszamy do lektury najważniejszych zmian września.
LEGISLACJA
Trzeci projekt ustawy implementującej MiFID II
We wrześniu światło dzienne ujrzał trzeci już projekt ustawy implementującej dyrektywę MiFID II. Dokument w stosunku do poprzednich wersji zawiera kilka zliberalizowanych postanowień dotyczących między innymi współpracy z dystrybutorami oraz zasad ich wynagradzania.
Nowe przepisy o ochronie danych osobowych
Choć wejście w życie przepisów rozporządzenia GDPR znanego również jako RODO przewidziane zostało na 25 maja 2018 r., to prace nad dostosowaniem działalności do nowych regulacji trwają u większości uczestników rynku już od dawna.
Mimo, iż rozporządzenie RODO wiąże każdy podmiot przetwarzający dane osobowe bezpośrednio, konieczne jest dostosowanie regulacji krajowych do nowych unijnych wymogów. Funkcję dostosowującą pełni opracowany przez Ministerstwo Cyfryzacji pakiet regulacji, z którymi można zapoznać się pod tym linkiem https://www.gov.pl/cyfryzacja/dokumenty27
PRIIPs również na gruncie ustawy
W dniu 28. września niemal jednogłośnie przyjęta została przez Sejm ustawa o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym oraz ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, której celem jest dostosowanie przepisów wewnętrznych do wymogów rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) (Dz. Urz. UE L 352 z 09.12.2014, str. 1).
Głównym celem nowych regulacji jest nałożenie na twórców produktu PRIIP (w tym również towarzystwa funduszy inwestycyjnych) oraz osoby sprzedające tego typu produkty, szczegółowych wymogów w zakresie tworzenia kluczowych informacji o detalicznych produktach zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktach inwestycyjnych.
O szczegółach związanych z PRIIP będzie można przeczytać już w najbliższą środę na łamach FIS.
ZMIANY WŚRÓD TOWARZYSTW
KBC TFI
W pierwszych dniach września doszło do zawarcia warunkowej umowy sprzedaży akcji towarzystwa pomiędzy KBC Asset Management oraz spółką zależną banku PKO S.A. Standardowo, z uwagi na obowiązek uzyskania zgody organów nadzoru na dokonanie zmian właścicielskich, umowa nabycia 100% akcji ma charakter warunkowy. W przypadku braku sprzeciwu na dokonanie transakcji ze strony KNF oraz wyrażenia zgody na jej przeprowadzenie przez Prezesa UOKiK, nabywcą pakietu właścicielskiego akcji Towarzystwa zostanie posiadająca ugruntowaną pozycję na rynku PKO BP Finat sp. z o.o.
Sfinalizowanie umowy, która ma charakter warunkowy, planowane jest na pierwszy kwartał 2018 r.
Zgodnie z oficjalnym komunikatem, docelowo przejmowane towarzystwo ma zostać połączone z PKO TFI.
AEGON TFI
W tym roku na rynku towarzystw funduszy inwestycyjnych pojawiło się kilka nowych podmiotów. Wystarczy wspomnieć o PGE TFI, Raiffeisen TFI, czy Baltic Capital TFI. Z informacji prasowych wynika, że kolejna spółka stara się o wydanie zezwolenia na prowadzenie działalności w formie towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Spółką tą jest Aegon TFI, w której zarządzie znaleźli się Monika Woźniak-Wołek oraz Tomasz Majewski do niedawna związany z Amundi Polska TFI.
ZMIANY OSOBOWE
COPERNICUS CAPITAL TFI SA
Marcin Billewicz zrezygnował z funkcji Prezesa zarządu Copernicus Capital TFI. W zarządzie Towarzystwa pozostają obecnie Tomasz Bedla oraz Monika Jabłońska. Jak podano w komunikacie, Copernicus chce uzyskać pozycję lidera pod względem liczby dedykowanych funduszy inwestycyjnych zamkniętych pod zarządzaniem jednocześnie być liczącym się dostawcą produktów dla części dystrybucyjnej.
ALTUS TFI
Nowy zarządzający na pokładzie Towarzystwa. Do zespołu dołączył Karol Godyń, który wcześniej był związany ze Skarbiec Holding. W Altus TFI został zatrudniony na stanowiska zarządzającego funduszami akcyjnymi.
BPH TFI / ROCKBRIDGE TFI
W następstwie dojścia do skutku warunkowej umowy sprzedaży akcji BPH TFI S.A., znaczące zmiany zaszły w samym towarzystwie. We wrześniu ukonstytuowały się nowe organy spółki, jak również zmianie uległa nazwa towarzystwa oraz zarządzanych przez spółkę funduszy. Do zarządu Rockbridge TFI S.A. weszli Piotr Góralewski (prezes zarządu) oraz Jakub Ryba (wiceprezes zarządu)- związani wcześniej z Altus TFI S.A. Drugim z wiceprezesów zarządu został Marcin Bednarek, pełniący dotychczas tę funkcję w BPH TFI.
W międzyczasie z towarzystwem rozstał się Jacek Mielcarek zatrudniony dotychczas na stanowisku zarządzającego.
PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ
SKARBIEC TFI
Towarzystwo w planach ma koncentrację na funduszach związanych z rynkiem kapitałowym. Towarzystwo podkreśla, że podstawowy model działalności nie ulegnie zmianie. Dodatkowo w ciągu kilku miesięcy przygotowana zostanie nowa oferta funduszy związanych m.in. z rynkiem nieruchomości. W planach jest powiększenie zespołu zarządzających o nowe osoby, które wesprą rozwój funduszy akcyjnych. Skarbiec TFI położy również nacisk na sprzedaż funduszy otwartych oraz wzrost aktywów w SFIO utworzonym przez mBank.
PRODUKTY
PKO TFI
Połączeniu uległy dwa Subfundusze z oferty Towarzystwa – PKO Skarbowy przejął PKO Rynku Pieniężnego. Oba produkty wchodzą w skład funduszu parasolowego i były zaliczane do grupy funduszy rynku pieniężnego. Połączenie jest kolejnym z elementów długofalowych zmian w ofercie Towarzystwa, mających na celu uproszczenie i poprawienie jej przejrzystości.
Źródła: Komisja Nadzoru Finansowego, Izba Zarządzania Funduszami i Aktywami, Ministerstwo Finansów, Gazeta Giełdy i Inwestorów „Parkiet”, Puls Biznesu, Rzeczpospolita, Business Insider Polska, Analizy Online, ISBnews, PAP, strony internetowe TFI.
Zespół FIS
Fund Industry Support Sp. z o.o.
[q_button type=’normal_button’ size=” text=’BACK’ icon_pack=’font_awesome’ fa_icon=’fa-backward’ fe_icon=” icon_color=’#e8de1e’ link=’https://fispoland.com/2017/09/25/o-przeciwdzialaniu-wyludzeniom-skarbowym/’ target=’_self’ color=” hover_color=’#575757′ background_color=” hover_background_color=” border_color=’#575757′ hover_border_color=’undefined’ font_style=” font_weight=” text_align=” margin=”] [q_button type=’normal_button’ size=” text=’HOME’ icon_pack=’font_awesome’ fa_icon=” fe_icon=” icon_color=” link=’https://fispoland.com/service/’ target=’_self’ color=” hover_color=’#575757′ background_color=” hover_background_color=” border_color=’#575757′ hover_border_color=’undefined’ font_style=” font_weight=” text_align=” margin=”] [q_button type=’normal_button’ size=” text=’NEXT’ icon_pack=’font_awesome’ fa_icon=’fa-forward’ fe_icon=” icon_color=’#e8de1e’ link=’https://fispoland.com/2017/10/04/priips-dla-funduszy/’ target=’_self’ color=” hover_color=’#575757′ background_color=” hover_background_color=” border_color=’#575757′ hover_border_color=’undefined’ font_style=” font_weight=” text_align=” margin]